L’illusion monétaire des promesses mirobolantes

Elections générales

Vendre le rêve d’être millionnaire à des gens crédules relève d’une stratégie cousue de fil blanc

Par Prakash Neerohoo

Le pays a connu une nouvelle escalade dans la surenchère électorale la semaine dernière en vue des élections générales du 10 novembre. D’abord, l’Alliance Lepep (gouvernementale) a voulu frapper fort en promettant de payer une allocation de Rs 5 000 pour un enfant de 0-18 ans durant un prochain mandat (2025-2029). Ensuite, elle a promis d’abolir la redevance mensuelle de télévision de Rs150 payable à la MBC. L’Alliance du Changement (Opposition), pour sa part, a annoncé que la pension de vieillesse sera de Rs 21 500 par mois dans un prochain mandat au lieu de Rs 20 000.


Après ces dernières promesses, on se demande s’il y a une limite à la démagogie électorale. “Is the sky the limit?”, pour citer un idiome anglais. En effet, dans sa stratégie de ratisser large auprès de l’électorat, laquelle indique un effort désespéré de séduire des groupes sociaux spécifiques, l’Alliance Lepep nous assène chaque semaine de nouvelles promesses, les unes plus mirobolantes que les autres. Rappelons les promesses les plus audacieuses faites par l’Alliance Lepep à ce jour:

  1. L’accès gratuit à Internet pour les jeunes de 18-25 ans, ce qui est déjà en vigueur ;
  2. La pension de vieillesse de Rs 20 000 par mois, à implémenter lors d’un prochain mandat (2025-2029);
  3. La gratuité des médicaments achetés dans les pharmacies privées pour tous les Mauriciens;
  4. Le prêt hypothécaire sans intérêt pour les jeunes de 18-35 ans pour l’achat ou la construction d’une maison;
  5. Une allocation de Rs 5 000 pour chaque enfant de 0-18 ans dans une famille; et
  6. La suppression de la redevance de télévision de Rs 150 par mois.

Mythe du millionnaire

L’Alliance Lepep est en train de vendre l’illusion monétaire des promesses en faisant croire aux gens qu’ils auront beaucoup d’argent par voie de prestations sociales. Ce faisant, elle met l’accent sur la valeur nominale de la somme, et non pas sur la valeur réelle (valeur nominale moins le taux d’inflation). Prenons deux exemples.

  1. Pension de Rs 20 000 : Elle dit qu’un couple de pensionnés de 60 ans ou plus deviendra millionnaire en touchant Rs 1 040 000 en deux ans (Rs 20 000 x 2 x 26 mois). C’est un mythe car avec l’inflation cumulative de 30% en cinq ans (soit 6% par an), la pension de Rs 20 000 ne vaudra que Rs14 945 en 2029. La somme de Rs 1 040 000 vaudra Rs 777 148 en 2029.
  2. Allocation de Rs 5 000 aux enfants de 0-18 ans : Elle avance qu’une famille ayant un enfant touchera Rs 1 080 000 en 18 ans (Rs 5 000 x 12 mois x 18 ans). Or, cette somme de Rs 1 080 000 vaudra Rs 378 371 à la fin d’une période de 18 ans avec un taux d’inflation annuel de 6%.

Vendre le rêve d’être millionnaire à des gens crédules relève d’une stratégie cousue de fil blanc. A son crédit, l’Alliance du Changement a adopté une approche mesurée et ciblée concernant ses promesses. Par exemple, elle propose que la pension de vieillesse pour les pensionnes de 60-64 ans passe de Rs 15 000 en janvier 2025 à Rs 21 500 en 2029 avec une augmentation annuelle en fonction de l’inflation (voir le tableau 1). Cette proposition a le mérite d’accorder une compensation de la hausse du coût de la vie chaque année. 

Table 1: Pension increase over 5 years
  Year Pension (Rs) Increase (Rs) Rate
Jan 2025 15,000 0  
Dec 2025 16,000 1,000 6.67%
Dec 2026 17,200 1,200 7.50%
Dec 2027 18,500 1,300 7.56%
Dec 2028 20,000 1,500 8.11%
Dec 2029 21,500 1,500 7.50%

Redevance tv

En ce qui concerne la suppression éventuelle de la redevance de télévision, c’est une mesure qui devait être prise depuis longtemps. Les partis d’opposition l’avaient  déjà proposée dans le passé. Dans aucun pays, cette redevance n’est obligatoire pour tous les usagers branchés sur le réseau électrique, qu’ils regardent la télévision ou non. Le paiement de la redevance aurait dû être facultatif. La redevance obligatoire est d’autant plus arbitraire que la MBC a un monopole sur les chaînes locales et offre quotidiennement un journal télévisé dénué de toute objectivité. L’idéal serait de libéraliser les ondes afin de permettre une télévision privée aux côtés d’une télévision publique, comme dans d’autres pays.

Laissons la liberté aux usagers de choisir le service de télévision auquel ils voudraient s’abonner moyennant une redevance mensuelle. Le monopole d’Etat sur la télévision locale est un modèle dépassé dans un monde audiovisuel où il y a déjà des radios privées. Il y va de la démocratisation de l’antenne dans un pays dit moderne.

Toutes les promesses susmentionnées, si elles devaient être réalisées, coûteraient les yeux de la tête à l’Etat. La question lancinante que tout le monde se pose est de savoir d’où proviendra l’argent pour financer toutes ces largesses alors que les ressources financières sont inadéquates en ces temps de déficits budgétaires annuels et d’endettement national croissant. L’Alliance Lepep compte sans doute sur le loyer à recevoir (probablement $1 milliard ou Rs 50 milliards) de la location de l’île de Diego Garcia aux Etats-Unis pour une période de 99 ans dans le cadre de l’accord anglo-mauricien sur la souveraineté sur l’archipel des Chagos. Faute de cette manne financière, le gouvernement devrait augmenter les taxes ou s’endetter davantage.

Charges financières

Dans le tableau 2, nous avons estimé les coûts des différentes promesses de l’Alliance Lepep durant la première année du mandat 2025-2029 selon les hypothèses suivantes :

  1. L’allocation de Rs 5 000 pour les enfants de 0-18 ans remplacera deux allocations existantes : l’allocation de Rs 2 500 (childallowance) pour les enfants de 0-3 ans et l’allocation de Rs 2 000 (schoolallowance) pour les enfants de 3-10 ans.
  2. L’Internet gratuit est fourni à 100 000 jeunes aux frais de Rs 500 par mois.
  3. L’intérêt sur le prêt hypothécaire sera payé par l’Etat dans un premier temps pour 10 000 jeunes ayant pris un emprunt de Rs 5 millions au taux d’intérêt minimal de 5% par an.
  4. Les médicaments vendus par les pharmacies privées dans une année coûtent environ Rs 4 milliards au détail.
  5. Une augmentation de Rs 5 000 par mois sera accordée sur la pension de base de Rs 15 000 à tous les bénéficiaires (pensionnés, veuves, orphelins, invalides) pour 13 mois dans une année.
  6. La redevance de télévision sera supprimée pour 350 000 ménages pour 12 mois, ce qui causera un manque à gagner pour la MBC que l’Etat devra couvrir par une subvention.

Les nouvelles promesses coûteront Rs 43 milliards au total dans une première année. Le prochain gouvernement aura deux options pour financer les promesses : soit obtenir un loyer de Rs 50 milliards de la location de Diego Garcia, soit augmenter la TVA de 10% supplémentaires sur l’actuel taux de 15% (portant le taux de TVA à 25%). Les recettes de la TVA sont estimées à Rs 65 milliards dans le budget 2024-25, sans oublier qu’il existe déjà un déficit global de Rs 63 milliards avant les nouvelles promesses. Le supplément de 10% sur la TVA rapportera Rs 43, 3 milliards.

Prakash Neerohoo

 

Table 2: Cost of Promises in First Year        
  Beneficiaries Number Amount Rs Total Rs monthly  Total Rs for Year
Free Internet 18-25 yrs 100,000 500 50,000,000 600,000,000
Free drugs population       4,000,000,000
Interest cost in 1st year of housing loan 18-35 yrs 10,000 246,607   2,466,070,000
MBC licence fee households 350,000 150 52,500,000 630,000,000
Pension increase 60-99 yrs 311,800 5,000 1,559,000,000 20,267,000,000
Child allowance 0-18 yrs 250,000 5,000 1,250,000,000 15,000,000,000
Total         42,963,070,000
Financed by either of:          
(a) Rental income Diego         50,000,000,000
(b)  VAT increase from 15% to 25%         43,333,333,333

 


Mauritius Times ePaper Friday 25 October 2024

An Appeal

Dear Reader

65 years ago Mauritius Times was founded with a resolve to fight for justice and fairness and the advancement of the public good. It has never deviated from this principle no matter how daunting the challenges and how costly the price it has had to pay at different times of our history.

With print journalism struggling to keep afloat due to falling advertising revenues and the wide availability of free sources of information, it is crucially important for the Mauritius Times to survive and prosper. We can only continue doing it with the support of our readers.

The best way you can support our efforts is to take a subscription or by making a recurring donation through a Standing Order to our non-profit Foundation.
Thank you.

Add a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *